钟离权当时化名云房，假装在酒肆与吕岩偶遇，他在墙壁上题诗，吕洞宾见他状貌奇古，诗意飘逸，问他姓名。他说：“我是云房先生。居于终南山鹤岭，你想跟我一起去吗？”
吕岩当时凡心未尽，没有答应。
到了晚上，钟离权和吕洞宾一同留宿在酒肆中。云房先生独自为他做饭，吕洞宾睡着了，还做了个特别奇怪的梦。这梦好像坐过山车一样，一开始他享尽了人间美事，中了状元当了大官，取了个特漂亮的媳妇儿，而且子孙满堂，享不尽人间富贵。
正当这时，运势急转直下，突然获了重罪，家产被查封了，最后妻离子散，到老后孑然一身，穷苦潦倒，独自站在风雪中发抖，刚要叹息，突然梦醒，钟离权的饭还没熟。
于是钟离权题诗一首“黄良犹未熟，一梦到华肴”。吕洞宾惊道：“难道先生知道我的梦？”钟离权道：“你刚才的梦，生沉万态，荣辱千端，五十岁如一刹那呀！得到的不值得欢喜，失去的也不值得悲，人生就像一场梦。”这就是著名的黄粱一梦的故事。
在这之后吕岩改名喦，字洞宾。其后遍游山水，传道度人，五十三岁归宗庐山，六十四岁上朝元始、玉皇，赐号纯阳子。他与铁拐李、汉钟离、蓝采和、张果老、何仙姑、韩湘子、曹国舅并称为“上洞八仙”而吕洞宾因为形象好，气质佳，有喜欢行侠仗义，因此在八仙中最为世人推崇。
黄祖师早就听闻纯阳子道骨仙风侠肝义胆，今日得见果然名不虚传，遂再次跪拜，口称尊师。
他问吕洞宾到底为何事，放着好好的仙界不待，跑到这荒山野岭的受苦，吕洞宾说这也许就是缘分，他若不来这荒山，还碰不到黄祖师这么好的徒弟。他指了指背上的白虎，说这黑斑白虎乃为西王母的宠物，因贪恋凡尘而下界，寄过正巧碰到了阴曹地府的鬼差，这白虎平时嚣张跋扈惯了，竟然咬伤了鬼差，逃到了此处。
鬼差哪能就此罢休，非得吧这白虎带入地府受审，西王母把这事儿交给吕洞宾处理，让他无路如此，把白虎救上天界，同时尽可能别跟那些鬼差结仇。
吕洞宾半路劫上鬼差，跟他们好言商量，后来看在他的面子上，那两个前来索命的鬼差决定放这白虎一码，（其实他们是得罪不起吕洞宾）只是这样一来，他们没法交差，吕洞宾说这个好办，他用石头变了一只白虎出来，然后让两位鬼差把这白虎带回去。这白虎因为是石头所化，因此进不得鬼门关，他们回去见到阎王，就说这白虎正日夜兼程的在黄泉路上跑着，不日就可赶到
…。。