他也曾欣然响应五四运动，与梁簌溟等学者谈佛论文，跟胡适讨论历史学术问题，创办《海潮音》杂志而推行佛学白话文化。
他更是积极倡导佛教现代化改革，比如进行方丈选举、方丈只能两次连任、主张寺产为全体僧众公有、铲除佛教腐败、僧装世俗化改革等等。
这是一个激进的佛教改革派，他甚至吸纳共产主义理论，提出“务人工以安色身，修佛学以严法身”的思想，提倡“农禅工禅”、“自食其力”、“和尚下山”等口号。
宗教常常是腐败的，就拿佛教来说，出家人不事生产、侵占土地、搜刮信众，日子过得跟地主老爷差不多。而太虚大师就是想铲除这种腐败，他说“尽吾人的能力，专从事利益人群，便是修习佛的因行”，呼吁佛教僧众要参与工作劳动，要利国利民，要为社会贡献力量。
如此行为，简直就是要玩佛教革命。
所以在佛教内部，反对太虚大师的人非常多，各种攻击诋毁都司空见惯。
但他的狂热拥护者也非常多，而且门下弟子一个个更为激进，甚至印发传单说“印光大师为第一号魔王，谛闲老为第二，范古农为第三，马一浮为破坏佛法的罪魁”。
印光大师和谛闲大师都属大德高僧，印光大师甚至还是李叔同的师父，这两人居然被太虚大师门下弟子骂成“魔王”，可见当时佛教守旧派和改革派的冲突有多激烈。
民国年间，英豪遍地，便是出家人也不例外啊。
太虚大师不知从哪儿弄出来一罐好茶，把周赫煊、李叔同、吕碧城、于佩琛和孙永振都叫拢。众人围坐着一个石桌，太虚和尚亲自烧水沏茶，说道：“周老弟，那副字我改天再写，今天咱们就喝茶聊天！”
周赫煊笑道：“太虚大师……”
“诶，叫我太虚即可，什么大师不大师的。”太虚大师连连摆手，他只是号“太虚”而已，真正的法名是“唯心”。
“那我就不客气了，太虚兄！”周赫煊抱拳道。
其实太虚和尚比周赫煊大不了几岁，只不过他在佛教内部影响力太深远，所以才被尊称为大师。此君率先在佛学院里设置小学、中学、学戒、大学、研究院五个学级，想要培养懂知识、守戒律、有道德、有理想的佛学人才，甚至捣鼓出英文佛学教材，跑去欧美地区筹办世界佛学院（可惜失败了）。
太虚大师为众人倒上茶水，唏嘘道：“想当年，吾与任公（梁启超）同游庐山，受任公教益良多，真是有如昨
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